Рассмотрим график и проведем анализ валютной пары EUR/USD с технической точки зрения. Построим линии каналов. Какой-то определённой методики построения большого канала с научной точки зрения не существует.

Сначала мы строим нижнюю линию, которая более или менее адекватно будет отображать последний сформированный минимум. Затем мы используем три вершины летнего канала (назовём его так) для построения верхней линии, которая будет параллельна нашей нижней линии. Затем по двум максимумам, сформированным в августе и октябре, мы строим окончательную линию верхнего канала, параллельную уже построенным.

Некоторые технические специалисты могут сказать, что мы используем в корне неверный подход, для построения канала. Однако, судя по графику, наш нисходящий тренд имеет форму равноудалённого канала. Не совсем, конечно, точную, но равноудалённый канал можно использовать для какой то примитивной оценки рынка.

Итак, что мы имеем? Мы имеем нисходящий равноудалённый канал, (отмечен красными линиями). Левая вершина, окончательной верхней границы отсутствует, вероятно, по причине слабости рынка в тот момент. Верхняя граница этого нисходящего канала была сформирована позже, вероятнее всего это связано с нежеланием рынка принять нисходящий тренд, каком-то воздействии старого тренда на рынок, но экономическая ситуация проломила рынок и подтвердила тренд.

Мощные откаты объясняются тем, что ситуация с большим долгам характерна как для Европы, так и для США, но в паре EUR в этом плане гораздо привлекательнее USD. Кроме того, даже в настоящий момент, евро имеет более высокую процентную ставку. Поэтому мощные откаты – это неудавшиеся попытки развернуть тренд. Смотреть более подробный технический анализ пары UER/USD

Прогноз курса EUR в паре с USD в феврале 2012

Что же ждать от валютной пары EUR/USD в дальнейшем? Во-первых, не стоит забывать, что мы имеем достаточно длительный нисходящий тренд по евро и несмотря на то, что ситуация в еврозоне как-то стабилизировалась курс евро по прежнему очень высок. Конечно, USD за это время обесценился больше, чем EUR и когда остановится нисходящий тренд неизвестно. Но стоит помнить, что рекордный кризисный минимум на уровне в 1,19 EUR/USD ещё достаточно далеко.

Европа имеет более развитую промышленность в настоящий момент, чем США. Европа имеет значительный реальный сектор экономики, большинство из которого направлено на экспорт. Платежный баланс по Европе и торговый баланс достаточно неплохой. Несмотря на то, что эти показатели имеют отрицательные значения, в целом они не дефицитные. Долговые проблемы, которые в настоящий момент имеют страны Европы, значительно перекрываются странами двигателями еврозоны Германией и Францией, которые составляют базу еврозоны и имеют мощные экспортно-ориентированные экономики. Структурные проблемы европы в конечном счёте имеют решение и Европейский союз разберётся со своими внутренними делами.

А вот USD США в этом плане видится гораздо хуже, беспомощность американской экономики крайне очевидна. Поэтому в долгосрочной перспективе необходимо тщательно отслеживать ситуацию с долговым кризисом в Европе, если появится хотя бы намёк на решения, которые смогут решить структурную проблему недостаточности экономик периферийных стран, евро в их валютной паре не оставит доллару шансов.

Пока решение структурных проблем представляется мало возможным, а ситуация так и будет плавать на грани фола, вместе с курсом евро. Намёков на предстоящую смену тренда пока не ожидается. То, что сейчас происходит это конечно откат. Однако на рынке нередки ситуации, когда откат перерастает в новый тренд.

В начале 2012 года достаточно трудно прогнозировать перерастёт этот откат в новый тренд или нет. Необходимо внимательно следить за сообщениями, поступающими из европы, и ещё внимательнее отслеживать статистику.

Рассмотрим график валютной пары EUR/USD с технической точки зрения (РИС 2). Малый нисходящий канал, отмеченный жёлтыми пунктирными линиями, был пробит и график нарисовал правильную пятиволновку, в которой сейчас завершается последняя волна отката . Начнётся ли новая пятиволновка в феврале 2012 года или нет, пока не ясно. По нашим прогнозам, её формирование будет зависеть от событий, которые будут происходить в европе. Если инвесторы поверят в то, что кризис немного сбавил свои обороты и ситуация с долгами не усугубляется, балансы стабилизировались, а ещё лучше – улучшаются, и будет надежда хотя бы на слабый, но экономический рост, тогда график сможет сформировать ещё одну пятиволновку которая станет третьей волной в новом тренде.

Ниже графика собственно самого курса расположен индикатор RSI, который в настоящее время сформировал восходящий канал. Пробитие этого канала, а затем пробитие уровня 50 подтвердит нисходящий тренд, но необходимо использовать экономическую статистику в качестве подтверждения. Как мы видим, важными являются данные по уровню безработицы, а также выступления глав ЕЦБ. В таком случае стоит рассматривать возможность открытия коротких позиций. Не факт, что курс евро сможет вернуться в канал, обозначенный жёлтыми пунктирными линиями, но пробитие уровня 1,2825 вероятно откроет дорогу ниже.

Вполне возможно, что курс может отскочить от сопротивления расположенного в области 1,2765 – 1,2880. При пробитии уровня 1,2880 вероятно третья волна отката продолжит своё формирование. Следующие сопротивление стоит на уровне 1,2765, в таком случае график перекроет начало третьей волны. Рекомендуется использовать линии фибонначи, а также дополнительные методики для расчёта точных значений.

Если ситуация с валютной парой EUR/USD будет развиваться по восходящему сценарию, тогда необходимо рассматривать рост пары в область 1,3250 или 1,3450 в случае удлинённой волны и формировании нового тренда, где находятся уровни 38,2% и 50% от последнего падения.

Вероятность роста пары EUR/USD сейчас достаточно небольшая, однако она есть. Вероятность продолжения падения больше, но макроэкономическая статистика говорит об улучшении показателей. Выход каких либо важных данных, в ближайшее время, должен решить исход ситуации и определить тренд на весь февраль, а скорее всего и на первое полугодие 2012 года. Стоит помнить, что проблемы из Европы никуда не делись, а настроение инвесторов вещь не предсказуемая.